RSS
Email: Hasło: Zarejestruj | Przypomnij hasło
Mennica skarbowa
2015-08-26 | komentarzy: 187

W zeszłym tygodniu udzieliłem kolejnego wywiadu dla Niezależnej Telewizji. Tym razem nie koncentrowaliśmy się na wybranym zagadnieniu lecz zrobiliśmy przegląd najważniejszych wydarzeń jakie miały miejsce na przestrzeni ostatniego miesiąca.

Omówiliśmy m.in:

- rzeczywisty stan gospodarki w USA

- relacje USA - Chiny w kontekście ostatnich wydarzeń

- narzędzia jakimi dysponują Chiny w finansowej wojnie z USA

- destrukcję francuskiego sektora zbrojeniowego (sprawa Mistrali) oraz wskazaliśmy beneficjentów

- bankructwo Puerto Rico - terytorium zależnego od USA, jednocześnie posługującego się dolarem

- przedefiniowaliśmy „bezpieczne” obligacje

Na koniec omówiłem w czym obecnie trzymam moje środki finansowe.

2015-08-23 | komentarzy: 156

Niedawno natknąłem się na ciekawe opracowanie na podstawie książki „The Harbringer” Jonathana Cahna, dotyczące hebrajskiego święta zwanego Szmita.

Terminem Szmita określa się rok szabatowy, przypadający co siedem lat, który w dosłownym tłumaczeniu oznacza: uwolnienie, upadek, wstrząs lub darowanie długów. Religijne aspekty Szmity nie specjalnie mnie interesują. Aczkolwiek, jak pokazała historia, wiele poważnych wydarzeń – zarówno geopolitycznych, jak i w sferze finansów – przypadało bardzo blisko dnia Szmity. Samo święto ma miejsce raz na siedem lat. Rok poprzedzający dzień Szmity przynosił bardzo poważne zawirowania, a ich kulminacja następowała bardzo blisko dnia zakończenia cyklu.

2015-08-21 | komentarzy: 63

Z powodu braku czasu (bardzo duża ilość wyjazdów) pragnę Wam polecić film Mike'a Maloneya. Mike bardzo dokładnie opowiada o tym czym jest waluta i czym się różni od pieniądza. Dowiecie się, jak nadmierna kreacja waluty zmniejsza siłę nabywczą waszych oszczędności. Poznacie także los, który spotkał do tej pory każdą walutę nie mającą oparcia na dobrach materialnych. Dla osób nie znających języka angielskiego dodaliśmy polskie napisy.

Mimo, że film wnosi dużo wartościowych informacji o kreacji i cyrkulacji pieniądza pamiętajcie, że Mike poza edukacją oraz sprzedażą książek zajmuje się też sprzedażą metali szlachetnych w efekcie czego jego poglądy nie są całkiem obiektywne. Nie zmienia to faktu, że dla osób zaczynających przygodę z finansami będzie to bardzo wartościowe 30 minut.

2015-08-19 | komentarzy: 94

Miesiąc temu ceny złota i srebra gwałtownie spadły. Natychmiast pobudziło to ogromny popyt na metal fizyczny. Międzynarodowe serwisy dosyć szybko zaczęły informować o brakach metalu i poważnych opóźnieniach w dostawach. Czy rzeczywiście mamy problemy z dostawami, czy raczej dilerzy próbują zasiać strach, aby zwiększyć zainteresowanie metalem?

Prześledźmy zatem dostępne informacje:

1. Międzynarodowe serwisy

a) Nigel Noffat z Mennicy w Perth (Australia):  Mamy problem z pozyskaniem metalu od producentów. Moglibyśmy sprzedawać więcej, gdybyśmy pozyskali wykwalifikowanych techników. Największym jednak ograniczeniem jest pozyskanie odpowiednich ilości nieoczyszczonego złota. Cokolwiek wyprodukujemy, natychmiast jest sprzedawane

b) Ze względu na brak surowca, USA Mint ogranicza sprzedaż monet srebrnych orłów. Mennica nie wywiązała się także ze zlecenia na produkcję 10 tys. srebrnych, 100-uncjowych sztabek.

c) Mennica Austriacka, Kanadyjska Mennica Królewska i Mennica w Perth: podniosły premie, ze względu na zwiększony popyt.

2015-08-14 | komentarzy: 203

Chińczycy, jak pokazała historia, nigdy nie byli narodem o aspiracjach imperialistycznych. Twarda polityka względem mniejszości etnicznych nie przekładała się na wzrost aspiracji w kierunku stania się globalnym hegemonem. 

Na przestrzeni ostatnich 40 lat Chiny zaczęły się rozwijać w niesamowitym tempie. Było to możliwe ze względu na otwarcie na świat największych zasobów taniej siły roboczej oraz ogromnego transferu kapitału i technologii, płynących głównie z USA.

W ciągu wielu lat Chiny przeobraziły się z państwa trzeciego świata w drugą największą gospodarkę, plasując się tuż za US a pod względem siły nabywczej, Chiny znalazły się na pierwszym miejscu. Mimo ogromnej gospodarki, Chiny były traktowane na arenie międzynarodowej jako kraj, który musi jeszcze dużo zrobić, aby zostać wpuszczonym do „elitarnego grona krajów”, grających pierwsze skrzypce na arenie międzynarodowej. 

Obecnie, co szósta osoba na świecie mieszka w Chinach. Kraj ten dysponuje największymi rezerwami walutowymi o wartości przekraczającej 3 bln USD, z czego 1,3 bln stanowią amerykańskie obligacje. Kolejne 5 bln USD spoczywa w prywatnych rękach Chińczyków. Kraj ten jest także największym producentem, posiadaczem (rezerwy rządowe + zapasy społeczeństwa) oraz importerem złota i docelowo z dużym prawdopodobieństwem będzie próbował oprzeć w jakimś stopniu przyszłą walutę na złocie.

2015-08-11 | komentarzy: 160

Wielu z Was zapewne czytało „Wyznania ekonomisty od brudnej roboty” autorstwa Johna Perkinsa. Jeżeli nie, to powinniście to zrobić, gdyż John doskonale przedstawia mechanizmy przejmowania kontroli nad całymi krajami. Ostatnio ofiarą padła Grecja, która w zamian za kolejne transze kredytów kreowanych z powietrza, zmuszona jest zastawić wartościowe aktywa. 

Schemat przejmowania aktywów za długi był stosowany z powodzeniem przez dekady. Gdy tylko zrozumiecie jak to działa, zdacie sobie sprawę czemu Chiny i Rosja nie mają problemu z uzyskaniem międzynarodowej aprobaty dla projektów inicjowanych przez BRICS czy SCO (Shanghai Cooperation Organization).

2015-08-08 | komentarzy: 149

Dwa tygodnie temu przy okazji regularnych dyskusji organizowanych przez Centrum Imienia Adama Smitha dyskutowaliśmy na temat: „Dlaczego Polacy nie odczuwają na własnej skórze wzrostu gospodarczego, mimo iż Polska zalicza się do krajów z najszybciej rosnąca gospodarką?”

Na potrzeby dyskusji przygotowałem sobie własne wyliczenia zaczerpnięte z bazy NBP, GUS i roczników statystycznych. Poniżej możecie zapoznać się z najważniejszymi wnioskami, a także z problemami, z jakimi boryka się polskie społeczeństwo.

2015-08-06 | komentarzy: 103

W zeszłym miesiącu wraz z Piotrem Głowackim z Infoinwestor poprowadziliśmy darmowy webinar. „Jak zabezpieczyć kapitał przed krachem na rynkach finansowych“. Zainteresowanie przekroczyło najśmielsze oczekiwania. Zarejestrowało się ponad 1500 osób, jednak ze względów technicznych nie każdemu udało się wysłuchać webinar’u na żywo, a tym samym zadać pytania.

Aby pójść krok dalej, przygotowaliśmy dla Was drugą część, w trakcie której skoncentrujemy się nie tyle na ocenie globalnej sytuacji finansowej, ile na radach praktycznych. Szkolenie tym razem będzie miało formę płatną. Dostęp do tego typu informacji powinni mieć, naszym zdaniem, Inwestorzy, którzy poważnie podchodzą do tematu i docenią wartość przekazywanej wiedzy.

Poza tym bardziej kameralna forma szkolenia umożliwi nam udzielenie odpowiedzi na każde zadane przez Was prytanie.

2015-08-04 | komentarzy: 108

Wiele razy podkreślałem na łamach bloga, iż sytuacja na globalnych rynkach finansowych jest nieporównywalnie gorsza niż podczas wybuchu kryzysu z 2008 roku. Podstawowe przyczyny czyli nadmierny dług nie został zredukowany lecz spotęgowany. Problemy systemowe absolutnie nie zostały rozwiązane. Skoordynowanym dodrukiem na poziomie banków centralnych zalano rynki walutą czym jedynie kupiono czas.

W mediach słyszymy, że Europa ma się w miarę dobrze. Wyjątkiem jest nieznacząca Grecja. W USA natomiast ekonomia rozkwita. Rynek derywatów (instrumentów pochodnych) którego wartość wynosi wg. ostrożnych prognoz odpowiada 12 krotnemu globalnemu PKB także nie jest problemem. 

Generalnie zarówno politycy jak i instytucje finansowe zapewniają nas, że problemy owszem są ale mamy nad nimi kontrolę. Owszem, mają kontrolę. Przynajmniej do momentu w którym kontrolę tą utracą.

Gdy jednak poważne problemy czy to na nadmuchanych rynkach akcji czy to długu rządowego przypominającego bańkę wszechczasów ostatecznie pękną znowu usłyszymy „nikt nie mógł tego przewidzieć”.

2015-08-01 | komentarzy: 251

Na całym świecie wprowadza się coraz to wygodniejsze formy płatności. Ma to zachęcić nas do realizowania każdej transakcji za pośrednictwem przelewu bankowego. Nie było by w tym nic złego gdyby jednocześnie rządy nie ograniczano / zakazywano nam korzystania z gotówki. 

W Polsce limit transakcji gotówkowych wynoszący 15 tys. EUR jest jednym z wyższych w Europie. W całym zachodnim świecie ustawodawcy albo poważnie obniżają limity płatności gotówkowych albo jak np. w Szwecji gotówkę eliminuje się całkowicie.

W poniższym nagraniu wraz z Januszem Zagórskim wyjaśniliśmy jak groźna jest eliminacja gotówki oraz kto sponsoruje cały ruch na rzec transakcji bezgotówkowych.

2015-07-28 | komentarzy: 167

W ostatnich tygodniach ceny metali spadły do pięcioletnich minimów w ujęciu dolarowym. W złotówce ceny są na identycznych poziomach jak przed dwoma laty. Ogólna niechęć do złota zainicjowała prawdziwą falę krytyki pod moim adresem na konkurencyjnym blogu a Czytelnikom Independent Trader nadano łatkę złotej sekty.

Cóż, blog stał się na tyle popularny, iż wielu osobom zaczyna to przeszkadzać. Pisząc artykuły czy udzielając wywiadów czasami jestem zbyt szczery, co później można sprytnie wykorzystać. Wiele razy zastanawiałem się, czy nie zacząć pisać bardziej asekuracyjnie, ale uważam, że nie tędy droga.

Gdy zaczynałem pisać artykuły nawet nie przypuszczałem, że po niecałych trzech latach grono stałych Czytelników urośnie do 25 tys. osób. Aby pomóc Wam ocenić, czy jestem rzeczywiście zatwardziałym goldbugiem czy promotorem złota odsłonię się jeszcze bardziej. Opiszę, w co inwestowałem w przeszłości. Dla różnej maści tzw. "hejterów“ (bo jak ich inaczej nazwać) zapewne będzie to baza wskazówek, z której strony uderzyć w przyszłości, ale jeżeli większość Czytelników z tego coś wyniesie to warto się tego podjąć. 

2015-07-22 | komentarzy: 525

Jednym z głównych celów Chin jest umiędzynarodowienie juana oraz włączenie go do koszyka walutowego Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Aby tego dokonać, Chiny musiały uaktualnić zarówno wysokość rezerw walutowych, jak i złota. Ostatnim razem ujawniony przez Chińczyków poziom rezerw z 2009 roku wskazywał, iż rządowe rezerwy złota wynoszą 1054 tony.

Na temat tego, ile złota posiada Ludowy Bank Chin spekulowano wielokrotnie, m.in. na tym blogu. Najnowsza publikacja okazała się ogromnym zaskoczeniem. Ogłoszono bowiem, że rezerwy banku centralnego wynoszą nie 3500 ton, co było pewnym konsensusem, lecz 1658 ton. Na przestrzeni ostatnich 6 lat rezerwy zwiększały się rzekomo o 100 ton rocznie.

Aktualizacja rezerw była w pewnym stopniu wymuszona przez MFW, ale w mojej ocenie wysokość rezerw jest znacznie zaniżona. Nie tak dawno w jednym z wywiadów podkreślałem, że Chińczycy najprawdopodobniej ogłoszą, iż mają znacznie mniej złota niż w rzeczywistości, ale poziom 1600 ton był dla mnie sporym zaskoczeniem.

2015-07-19 | komentarzy: 157

W ciągu ostatnich dni ceny wszystkich metali szlachetnych zostały dosłownie znokautowane. Platyna spadła nawet poniżej magicznej granicy 1000 USD. Poziom pesymizmu w metalach jest ekstremalnie wysoki, nawet w środowisku alternatywnych mediów. Niedawno na blogu Dwa grosze ukazał się artykuł „Srebro pod presją”, w którym autor wprost zmasakrował srebro jako potencjalną inwestycje. Mimo iż bardzo cenię Cynika za jego wkład w edukację społeczeństwa, to postanowiłem odnieść się do tego artykułu.

Mając dwa odmienne podejścia do tematu będziecie w stanie sami wyciągnąć wnioski, a ostatecznie to jest najważniejsze.

2015-07-14 | komentarzy: 446

Wielokrotnie w swoich artykułach tłumaczyłem, że rządy na całym świecie zaniżają rzeczywisty wzrost cen. Stosując pewne sztuczki przy wyliczaniu inflacji mogą pochwalić się nieistniejącym wzrostem gospodarczym, czy też rewaloryzować świadczenia emerytalne tak aby ich siła nabywcza malała z każdym rokiem.

Aby nie być gołosłownym starałem się podpierać danymi publikowanymi przez shadowstats.com, która podaje całą gamę istotnych współczynników bazując na metodologii liczenia stosowanej przez rząd jeszcze w latach 80-tych.

Niedawno wpadło mi w ręce kolejne narzędzie, Chapwood Index. Jest to miernik rzeczywistego wzrostu cen 500 produktów, na które Amerykanie wydają najczęściej swoje pieniądze. Nie stosuje się w nim sztuczek z zastępowaniem produktów czy zmniejszaniem opakowania. Jest to miara bazująca na tym, na co rzeczywiście wydawane są pieniądze. Co istotne, indeks mierzy zmianę cen w 50 największych miastach.

2015-07-11 | komentarzy: 71

W zeszłym tygodniu powadziłem dwa webinary. Omawiałem w nich sytuację na rynku akcji, obligacji oraz aktywa do których może migrować kapitał w najbliższych miesiącach czy latach. 

Pierwszy webinar prowadziłem wraz z Piotrkiem Głowackim - CEO Infoinwestor. Poza typowym dla mnie opisem sytaucji znajdziecie w nim dużą dawkę analiz technicznych. 

W drugim webinarze natomiast większy nacisk położyłem natomiast na obecny stan globalnych finansów.
Sporo czasu także poświęciłem na odpowiedzi na pytania zadawane przez uczestników webinaru.

Oba nagrania zamieszczam poniżej:

2015-07-07 | komentarzy: 195

Większość propozycji firm, które chciałyby aby coś o nich napisać, odrzucam. Nie są interesujące, nie dają korzyści Czytelnikom, nie wnoszą nic ciekawego lub po prostu kłócą się z moją wizją inwestowania kapitału. Wśród wielu zapytań czasami pojawia się coś ciekawego i o tym będzie dzisiejszy artykuł. Mimo iż zarówno za jego publikację, jak i reklamę otrzymam wynagrodzenie, dla wielu z Was może on stanowić ciekawą opcję inwestycyjną, a przy okazji zleceniodawca zaproponował specjalne warunki dla Czytelników Independent Trader.

Dzisiejszy artykuł dotyczy inwestycji w elektrownie wiatrowe. Temat był szczególnie modny w 2007 roku, kiedy to Polacy masowo sprowadzali z Niemiec i Holandii stare turbiny licząc na łatwy zysk. Po fali otrzeźwienia wiele osób w bolesny sposób przekonało się, że tzw. wiatraki to nie taki złoty interes, jakby się mogło wydawać. Przyznam się szczerze, że pod koniec 2008 roku przez trzy tygodnie także analizowałem temat i doszedłem do wniosków, iż bez kilku milionów kapitału nie ma sensu się tym zajmować. Wyższy kapitał, lepszy sprzęt, wyższa rentowność.

Problem wysokiego progu kapitałowego rozwiązało Energy Invest Group (EIG), w podobny sposób, w jaki funkcjonuje większość farm wiatrowych w Niemczech, gdzie około 60% elektrowni należy do osób prywatnych w formie udziałów lub spółdzielni. W dużym uproszczeniu, zamiast wykładać większy kapitał, emitujemy udziały i wraz z grupą innych inwestorów powołujemy spółkę celową. 

2015-07-06 | komentarzy: 16

W najbliższą środę o 20:00 wraz z Piotrem Głowackim, właścicielem serwisu Infoinwestor poprowadzimy wspólny webinar. Omawiać będziemy migrację kapitału z rynku długu oraz akcji wskazując jednocześnie możliwe kierunki przepływu kapitałów.

Webinar jest bezpłatny. Zapisać możecie się pod poniższym linkiem:

https://infoinwestor.clickwebinar.com/08_07_2015/register

Trader21

2015-07-05 | komentarzy: 79

W ostatnim wywiadzie dla NTV wspomniałem, iż Komisja Europejska dała 11 krajom UE, m.in. Polsce dwa miesiące na wdrożenie dyrektywy związanej z Bail-In. Chodzi o tzw. „Restrukturyzację oraz uporządkowaną likwidację banków”. Tego czy polski rząd dostosuje się do dyrektywy jeszcze nie wiadomo. Zapewne pod groźbą ogromnych kar zmiany zostaną wprowadzone, co niewątpliwie powinniśmy monitorować.

Dla przypomnienia: Depozyt bankowy to kwota pieniężna, którą klient indywidualny lub firma powierza bankowi na pewien czas - nieoznaczony (konto oszczędnościowe) lub oznaczony (lokata terminowa).

Aby wyjaśnić sytuację opiszę Wam, jakie zmiany wymusza wspomniana dyrektywa:

a) Jeżeli wskaźnik wypłacalności w którymkolwiek z banków spadnie poniżej bezpiecznego progu, bank będzie musiał przedstawić program naprawczy zatwierdzany najprawdopodobniej przez KNF lub NBP. Instytucja nadzoru albo przyjmie plan albo nakaże zmiany w strukturze aktywów banku. Może być to np. sprzedaż części kredytów innym instytucjom lub pozbycie się pewnej grupy aktywów aby zwiększyć bazę kapitałową. Innym źródłem pozyskania kapitału może być np. emisja akcji, czyli uszczuplenie kapitału dotychczasowych akcjonariuszy.

2015-07-03 | komentarzy: 125

Dzisiaj chciałbym Wam polecić jeden z wywiadów przeprowadzonych przez Grega Huntera, gospodarza USA WatchDog.  Zaprosił on Gordona T. Longa. Podczas wywiadu poruszyli ideę społeczeństwa bezgotówkowego. Gordon uważa, że dążenie do wyeliminowania gotówki nasili się w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Celem jest deprecjacja waluty, co pomoże zmniejszyć zadłużenie, a ujemne stopy procentowe zmuszą obywateli do wydawania swoich pieniędzy wywołując inflację.

Co ciekawe, Gordon także dokładnie opisał jak wygląda proces psucia waluty poprzez dodruk, omawiając wszystkie stadia tego procesu, aż po hiperinflację i upadek waluty. Poniższy film jest szczególnie godny polecenia nowicjuszom, jednak wieloletni eksperci na pewno chętnie usłyszą prognozy dotyczące przyszłości dolara oraz złota.

Dzięki uprzejmości jednego z Czytelników (dzięki Michał) film jest z polskimi napisami.

2015-06-30 | komentarzy: 64

Przez ostatni tydzień świat ekscytuje się krachem na giełdzie w Chinach. Zamiast jednak podkreślać skalę przeceny, przedstawię Wam co generalnie działo się z chińską giełdą na przestrzeni ostatnich 2 lat. Jest to bowiem książkowy przykład zachowania inwestorów. Przeszliśmy w nim od długiego okresu tanich akcji, następnie burzliwego okresu wzrostu poprzez typową manię spekulacyjną. Obecnie na rynku zaczęła się ostatnia faza, czyli panika.

Giełda chińska przez ostatnie kilka lat była tania na tle konkurentów. W Europie, USA czy na wielu rynkach wschodzących wyceny akcji biły rekordy, do czego przysłużył się dodruk oraz zerowe stopy procentowe. Przed wzrostem cen broniły się tylko dwie giełdy: Szanghaj oraz Moskwa.

Na obu rynkach wyceny akcji w relacji czy to do wartości księgowej, czy do zysków kompanii były na poziomach niższych niż w Polsce w marcu 2009 roku (dno bessy). Inwestowanie w akcje nie interesowało nikogo poza wąskim gronem osób, które potrafiły dostrzec okazję. Sam przyznam się, że mimo iż wiedziałem, że wyceny akcji chińskich są na niskich poziomach, to nie zdecydowałem się w nie zainwestować obawiając się konsekwencji pęknięcia bańki na rynku nieruchomości.

Independent Trader.pl-Niezależny Portal Finansowy